Форвардные и фьючерсные контракты в управлении ценовыми рисками

Главная » Рефераты » Рефераты 5-курс » Теория инвестиций » Форвардные и фьючерсные контракты в управлении ценовыми рисками

Вы можете заказать авторскую работу на тему: Форвардные и фьючерсные контракты в управлении ценовыми рисками у нашего партнера Zaochnik.com. Этот сервис оказывает индивидуальные образовательные услуги по написанию курсовых, дипломов, рефератов и других студенческих работ.
[ Заказать реферат ]

Курсовая работа по дисциплине Теоия инвестиций на тему: Форвардные и фьючерсные контракты в управлении ценовыми рисками Вариант №4 г. Барнаул 2010г. Содержание Введение 3 1. Виды и характеристика производных ценных бумаг 4 1.1. Понятие форвардного контракта 4 1.2. Понятие фьючерсного контракта 7 2. Использование форвардных и фьючерсных контрактов в управлении ценовыми рисками 13 2.1 Методы управления ценовыми рисками 13 2.2. Хеджирование рисков с помощью форвардов и фьючерсов 14 Заключение 25 Расчетная часть 26 Задача №4 Рассматривается возможность приобретения еврооблигаций ОАО «Нефтегаз». Дата выпуска – 16.06.2008. Дата погашения – 16.06.2015. Купонная ставка – 10%. Число выплат – два раза в год. Требуемая норма доходности (рыночная ставка) – 12% годовых. Сегодня 15.11.2009. Средняя курсовая цена облигации – 102,70. 1. Определите дюрацию этой облигации на дату совершения сделки. 2. Как изменится цена облигации, если рыночная ставка: а) возрастет на 1,75%; б) упадет на 0,5%. Задача №5 Коммерческий банк предлагает сберегательные сертификаты номиналом 100 тыс. руб. со сроком погашения через пять лет и ставкой доходности 15% годовых. Банк обязуется выплатить через пять лет сумму в 200 тыс. руб. 1. Проведите анализ эффективности операции для вкладчика. 2. Определите справедливую цену данного предложения. Задача №8 В прошлом году ОАО «Интер» имело выручку 44 млн. руб., а его свободный денежный поток (FCF) был равен 17 млн. руб. Капитализация акций ОАО на бирже достигла 260 млн. руб. Предприятие не имеет долгов, а его денежные средства и их эквиваленты составляют 30 млн. руб. 1. Определите ожидаемую стоимость акций предприятия при условии, что его денежный поток будет расти в течение длительного времени с темпом 5%, а ставка требуемой доходности равна 15%. Исходя из полученной оценки, сделай вывод о недооцененности или переоцененности данного предприятия. 2. Предположим, что среднеотраслевое значение мультипликатора EV/S равно 3,4. Определите стоимость собственного капитала ОАО «Интер». Исходя из полученной оценки, сделайте вывод о недооцененности или переоцененности данного предприятия. 3. Проанализируйте полученные результаты и дайте рекомендации инвесторам. Задача №15 Имеются следующие данные о значении фондового индекса и стоимости акции ОАО «Авто». 1. Определите среднюю доходность и коэффициент β для акции ОАО «Авто». 2. Постройте график линии SML для акции ОАО «Авто». Задача №17 Клиент инвестиционной компании обратился с просьбой о покупке европейского опциона пут на акции непубличного предприятия с ценой исполнения 100 тыс. руб. В настоящее время на рынке торгуется опцион колл на акции другого предприятия аналогичным сроком и ценой исполнения. Его цена равна 12 руб. Текущая цена акции этого предприятия – 109 руб. Имеется также безрисковая облигация с таким же сроком обращения и доходностью 3, 08% 1. Какую модель следует использовать для оценки стоимости опциона пут? 2. Какие действия следует предпринять инвестиционной компании для удовлетворения запроса клиента? Обоснуйте свое решение расчетами. 3. Определите максимальную цену опциона пут для клиента. Список использованной литературы 35
ВНИМАНИЕ! Для того, чтобы скачать реферат Вам нужно получить доступ к разделам: Рефераты 3-курс, Рефераты 4-курс, Рефераты 5-курс, Отчет по практике, Дипломные работы, Государственные экзамены. Доступ открывается на 31 календарных дней. Более подробную информацию Вы получите после регистрации на сайте. Регистрация \| Зайти под своим логином
3 Рубрика: Теория инвестиций \| Тип: курсовая работа \| Добавил: ner777 \| Добавлен: 23.05.2011, 12:30 \| Размер: (421.9Kb)
Просмотров: 751 \| Загрузок: 223
Реферат (курсовая работа) "Форвардные и фьючерсные контракты в управлении ценовыми рисками" или содержимое реферата "Форвардные и фьючерсные контракты в управлении ценовыми рисками" предназначено исключительно для ознакомления, без целей коммерческого использования. Все права в отношении реферата "Форвардные и фьючерсные контракты в управлении ценовыми рисками" или содержимого реферата принадлежит ее законному правообладателю. Полное или частичное воспроизведение и (или) распространение реферата без согласования с правообладателем запрещено.
Внимание! Все рефераты заархивированы в формате WinRAR. Для извлечения файлов из архива можно воспользоваться, например, программой WinRAR или WinZIP. Полезная информация! Файлы DOCX: как открыть их в MS Word 2003.