Задача 1
В Таблице 1 приведена информация о доходности акций по 2-м ценным бумагам и индекс рынка на протяжении пятнадцати кварталов.
ТРЕБУЕТСЯ:
1. определить характеристики каждой ценной бумаги: а0, β рыночный (или систематический) риск, собственный (или несистематический) риск, R2, α;
2. сформировать портфель минимального риска из двух видов ценных бумаг при условии, что, что обеспечивается доходность портфеля (mp) не менее чем по безрисковым ценным бумагам (облигациям) с учетом индекса рынка.
3. построить линию рынка капитала (CML);
4. построить линию рынка ценных бумаг (SML).
Задача 2
Имеются данные, которые представлены в виде временных рядов за 10 кварталов о доходности (в по облигациям Y(t) и по акциям X(t)
Акционерное общество А предполагает разместить 75 % своих ресурсов в облигациях и 25 % - в акциях.
Акционерное общество В предполагает разместить 25 своих ресурсов в облигациях 75 % - в акциях.
ТРЕБУЕТСЯ:
1) определить возможную доходность каждого из акционерных обществ в 11 и 12 кварталах, подобрав для этого для каждого временного ряда наилучшую аппроксимирующую кривую:
2) для 11 и 12 кварталов для каждого из акционерных обществ определить вероятность получения:
а) положительного дохода
б) дохода, превышающего доход по облигациям.